Índice
- La cifra que decide si sobrevives a un mal trimestre
- Fondo del negocio y fondo personal: son dos
- Cuánto: el cálculo en tres pasos
- Los factores que suben o bajan tu objetivo
- Dónde guardarlo
- Cómo construirlo cuando no sobra nada
- El sistema de cuentas separadas
- Cuándo se puede tocar
- El error de confundirlo con la reserva de impuestos
La cifra que decide si sobrevives a un mal trimestre
Casi todos los cierres de negocios pequeños que se atribuyen a «falta de ventas» son en realidad problemas de liquidez. El negocio era viable; simplemente no aguantó tres meses malos seguidos.
El fondo de emergencia es lo que compra ese tiempo. No hace tu negocio más rentable, pero hace que siga existiendo cuando llega el imprevisto. Y el imprevisto siempre llega: una baja médica, un cliente grande que se va, una avería en el equipo principal, un cambio normativo, una obra que corta tu calle durante dos meses.
Fondo del negocio y fondo personal: son dos
Antes de calcular nada, una distinción que ahorra muchos disgustos.
Tu fondo de emergencia personal cubre tus gastos de vida: vivienda, comida, familia. Si eres autónomo, la referencia habitual es de seis a doce meses de gastos personales, más generosa que la de un asalariado porque no tienes indemnización ni la misma cobertura por desempleo.
El fondo de emergencia del negocio cubre los gastos fijos de la actividad: alquiler del local, nóminas, cuota de autónomos, suministros, seguros, software.
Son dos bolsas distintas, con dos finalidades distintas. Mezclarlas es la vía rápida para gastarte una creyendo que tienes la otra.
Este artículo trata de la segunda.
Cuánto: el cálculo en tres pasos
Paso 1. Calcula tus gastos fijos mensuales del negocio.
Todo lo que pagas aunque no vendas nada:
| Concepto | Ejemplo |
|---|---|
| Alquiler del local o coworking | 850 € |
| Salarios y cotizaciones del personal | 2.400 € |
| Cuota de autónomos | 380 € |
| Suministros y conectividad | 220 € |
| Seguros | 95 € |
| Software y suscripciones | 140 € |
| Gestoría | 85 € |
| Cuotas de préstamos o renting | 310 € |
| Total mensual | 4.480 € |
Los costes variables no entran: si no vendes, no los tienes.
Paso 2. Elige tu horizonte. La referencia general para un negocio son tres a seis meses de gastos fijos.
Paso 3. Multiplica.
- Objetivo mínimo: 4.480 × 3 = 13.440 €
- Objetivo recomendable: 4.480 × 6 = 26.880 €
Ver la cifra escrita suele producir un pequeño sobresalto. Es normal. Lo importante es que ahora tienes un objetivo concreto en lugar de una intención vaga.
Los factores que suben o bajan tu objetivo
Los tres a seis meses son un punto de partida, no un dogma. Ajústalo:
Sube tu objetivo si…
- Dependes de pocos clientes. Si uno solo supone más del 30% de tu facturación, necesitas más colchón.
- Tu negocio es muy estacional.
- Tienes personal a cargo. Las nóminas no esperan.
- Tu sector es volátil o está expuesto a cambios normativos.
- Tienes deuda con cuotas elevadas.
- Tus clientes pagan a 60 o 90 días.
Puedes bajarlo si…
- Tus ingresos son recurrentes y contractuales (iguala mensual, suscripciones).
- Tus gastos fijos son mínimos y podrías reducirlos rápido.
- Tienes una fuente de ingresos alternativa estable.
- Trabajas desde casa sin personal ni alquiler.
Un consultor que trabaja desde casa, con quince clientes y sin empleados, puede vivir tranquilo con tres meses. Un restaurante con seis trabajadores y un alquiler alto debería apuntar a seis, o más.
Dónde guardarlo
Aquí hay una tentación que conviene resistir: buscarle rentabilidad.
El fondo de emergencia no es una inversión. Su función no es crecer, es estar disponible el día que hace falta. Tres criterios, por este orden:
1. Disponibilidad inmediata o casi. Tiene que poder convertirse en dinero en la cuenta en horas o pocos días.
2. Sin riesgo de pérdida de capital. Si el día que lo necesitas vale un 15% menos, no era un fondo de emergencia.
3. Que rente algo, si es posible. Este criterio va el último, no el primero.
Opciones razonables:
- Cuenta remunerada en una entidad distinta de tu banco operativo. La separación física ayuda psicológicamente.
- Depósito a corto plazo, si aceptas una penalización moderada por cancelación anticipada.
- Fondo monetario de bajo riesgo, con reembolso en pocos días hábiles.
Lo que no es un fondo de emergencia: acciones, criptomonedas, fondos de renta variable, inmuebles, o dinero prestado a un tercero. Todo eso puede ser una buena inversión, pero no es esto.
Un apunte sobre garantías: el Fondo de Garantía de Depósitos español cubre hasta 100.000 € por titular y entidad. Si tu colchón se acerca a esa cifra, plantéate repartirlo.
Cómo construirlo cuando no sobra nada
La objeción habitual es real: «es que no me sobra dinero para apartar». Tres enfoques que funcionan.
Porcentaje automático. Cada vez que cobres una factura, transfiere un 5% a la cuenta del fondo. Automatizado, el mismo día del cobro. No lo decides cada mes, lo decides una vez.
Los meses buenos. Cuando factures por encima de tu media, el excedente completo va al fondo. La clave es no ajustar tu tren de vida al mejor mes.
Ingresos extraordinarios. Devolución de la renta, cobro de una factura antigua que dabas por perdida, un proyecto puntual. Todo íntegro al fondo hasta alcanzar el objetivo.
Con un 5% sobre 60.000 € de facturación anual, en cuatro años tienes 12.000 €. No es rápido, pero el que empieza hoy lo tiene y el que lo aplaza no.
El sistema de cuentas separadas
Lo que mejor funciona en la práctica es tener el dinero físicamente separado, no solo mentalmente. Cuatro cuentas:
1. Cuenta operativa. Entra todo lo que facturas. Salen todos los gastos del negocio.
2. Cuenta de impuestos. Cada cobro, el IVA repercutido y el porcentaje de IRPF van aquí el mismo día. Este dinero nunca es tuyo.
3. Cuenta del fondo de emergencia. El 5% automático. Idealmente en otro banco, sin tarjeta asociada.
4. Cuenta personal. Aquí llega tu «nómina» mensual, un importe fijo que te transfieres desde la operativa.
Este esquema resuelve de golpe los tres problemas financieros clásicos del autónomo: gastarse el IVA, no tener colchón y no saber cuánto se gana realmente.
Montarlo lleva una tarde. Los efectos duran años.
Cuándo se puede tocar
Un fondo que se usa para cualquier cosa no es un fondo. Define las reglas antes de necesitarlo:
Sí es emergencia: caída brusca e imprevista de ingresos, avería del equipo esencial para trabajar, impago significativo de un cliente, baja médica, gasto legal u obligatorio inesperado.
No es emergencia: una oportunidad de inversión, ampliar el local, una campaña de marketing, comprar stock adicional, un equipo mejor que el que ya funciona.
Para eso último está la planificación, o la financiación. No el colchón.
La baja por enfermedad es precisamente uno de los imprevistos que este fondo debe cubrir.
Y cuando lo uses, repónlo. El objetivo vuelve a ser el mismo, y reconstruirlo pasa a ser prioritario.
Un cliente que no paga a tiempo es exactamente el tipo de imprevisto que este fondo cubre.
El error de confundirlo con la reserva de impuestos
Termino con la confusión que más veces he visto convertirse en un problema serio.
El dinero que apartas para pagar el IVA y el IRPF no es un fondo de emergencia. Es dinero que ya debes, que está comprometido y que tiene fecha de salida.
Contar ese saldo como colchón crea una ilusión de solvencia peligrosísima: crees tener 9.000 € de margen cuando en realidad tienes 9.000 € que hay que ingresar el día 20.
Cuentas separadas, finalidades separadas. Es la regla más simple y la que más disgustos evita.
Contenido divulgativo, no asesoramiento financiero personalizado. Las cifras y porcentajes son orientativos. Antes de contratar cualquier producto financiero, revisa sus condiciones y considera consultar con un profesional.